Информационное сообщение о завершении расчетов по размещению новых выпусков и обмену облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации

21 марта 2018 г. Минфин России информирует о завершении расчетов (закрытии сделки) по новому выпуску облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с погашением через 11 лет («Россия-2029») и дополнительному выпуску облигаций с погашением через 29 лет («Россия-2047») в объеме 1,5 и 2,5 млрд. долл. США соответственно, а также о результатах обмена облигаций с погашением в 2030 году («Россия-2030»).

По результатам обмена Минфином России получены облигации выпуска «Россия-2030» совокупной номинальной стоимостью 5 790 762 219 долл. США (без учета амортизации), что составило 39,6% номинального объема облигаций этого выпуска в обращении. Обязательства Российской Федерации по полученным облигациям «Россия-2030» признаны исполненными. Номинальный объем обязательств по оставшимся в обращении облигациям «Россия-2030» составил 4 191 340 120,08 долл. США (с учетом амортизации). Таким образом, данный выпуск перестал быть крупнейшим российским суверенным выпуском в обращении. Его место занял выпуск облигаций «Россия-2047» с номинальным объемом в обращении 7 млрд. долл. США, являющийся, по всей видимости, в настоящий момент самым крупным и высоколиквидным суверенным выпуском-бенчмарком на рынке государств с формирующимися рынками.

Проведение обмена способствовало формированию более сбалансированной структуры держателей суверенного долга Российской Федерации и повышению ликвидности рынка обращающихся суверенных еврооблигаций. В результате обмена объем выплат по государственному внешнему долгу Российской Федерации в 2018-2020 годах сократится на 1,35 млрд. долл. США.

На осуществление выкупа облигаций «Россия-2030» была направлена основная часть денежных средств в объеме 3,2 млрд. долл. США, привлеченных от размещения облигаций «Россия-2029» и «Россия-2047». Остальная часть средств от размещения в сумме 0,8 млрд. долл. США зачислена в федеральный бюджет.

Цена размещения облигаций «Россия-2029» составила 97,863% от номинала, облигаций «Россия-2047» - 99,9915% от номинала. Доходность к погашению размещаемых бумаг составила 4,625% и 5,250% годовых соответственно.

Предложенные инвесторам облигации регулируются английским правом и имеют листинг на Ирландской фондовой бирже. Предусмотрено два формата размещения - по правилам «144А» / «RegS» - для американских и европейских инвесторов соответственно. Отличительной особенностью нового выпуска с погашением в 2029 году стала возможность получения причитающихся по облигациям выплат в российских рублях, по выбору владельцев облигаций. Как и ранее, размещение было проведено без привлечения иностранных банков-организаторов. Агентом по размещению и обмену выступил ВТБ Капитал. Расчеты по облигациям будут осуществляться через Национальный расчётный депозитарий и Евроклир.

Как уже ранее отмечал Министр финансов Российской Федерации А.Г. Силуанов, несмотря на неблагоприятный внешнеполитический фон, инвесторы из различных регионов мира продемонстрировали значительный интерес к новым российским долговым инструментам. Совокупный объём заявок на приобретение новых российских еврооблигаций превысил 7 млрд. долл. США. По результатам анализа книги заявок было решено ограничить объём размещения на уровне 4 млрд. долл. США по номиналу, оставив значительный объём неудовлетворённого спроса. Минфин России сохраняет за собой возможность выхода на международные рынки капитала в течение текущего года с долговыми инструментами иных сроков, а, возможно, и валют.

Большая часть удовлетворенных заявок пришлась на инвесторов из Великобритании (39%), США (25%) и России (22%). Доля инвесторов из континентальной Европы и Азии в совокупности составила 14%. Без малого половину дополнительного 29-летнего выпуска приобрели инвесторы из Великобритании.

По результатам размещения сложилась следующая структура выпусков по типам инвесторов: фонды и управляющие компании – 67%, банки – 23% (в т.ч. банки, специализирующиеся на предоставлении услуг крупным частным клиентам, private banking), страховые компании и прочие инвесторы – 10%.

Размещение в очередной раз подтвердило наличие устойчивого спроса на российские суверенные облигации со стороны различных категорий инвесторов, прежде всего, из Великобритании и США. В размещении приняли участие около 170 инвесторов. Заявки поступили со стороны ряда крупных фондов, ранее не участвовавших в первичном размещении российских еврооблигаций.